今天分享的是：DeepSeek带动国产专用芯片、AIDC、物联网等板块景气度攀升
该文档为国金证券的通信行业周报，聚焦国产大模型DeepSeek对通信行业多领域的影响，同时涵盖行业核心数据、本周行情、重要新闻等内容。
- 芯片领域：DeepSeek推动AI应用从集中式云服务向海量终端扩散，高性价比专用芯片需求提升。国内芯片厂商加速对接，2025年国产算力有望大规模起量，相关ASIC芯片研发厂商及服务器代工厂商将受益。
- 物联网模组：其带动AI模型在边缘侧部署加快，高算力物联网模组需求强劲。广和通、移远通信、美格智能等企业积极布局AI领域，发布相关产品或开展合作。
- IDC产业：DeepSeek的低定价和高性能使中小企业和开发者能低成本开发AI应用，AIDC用量预计上升，零售类型的IDC供应商更贴合轻量化大模型承载，如润泽科技等企业值得关注。
- 交换机与光模块：AI的分布式、边缘侧部署增加跨区域网络互联需求，带动交换机等硬件设备需求提升，拥有量产800G/1.6T交换机/交换芯片能力的公司将受益。DCI有望迎来全球共振景气周期，高速率DCI光模块需求将随着“星际之门”项目建设显著起量，相关厂商将从中获利。
2. 行业核心数据：运营商数据稳健增长，12月电信主营业务收入和新兴业务收入均实现同比增长。光模块出口数据持续增长，1 - 12月累计同比增长58.24%。物联网方面，移动物联网终端用户数同比增长13.9%，物联网模组出货量在2024年Q2已恢复增长，预计2025年在AI带动下将继续增长。
3. 本周行情与重要新闻：本周通信板块涨跌幅为+3.03%，排名全行业第12。个股方面，精伦电子、梦网科技等涨幅居前，太辰光、天孚通信等跌幅居前。行业新闻涉及全球智能手机市场、5G网络移动回传设备市场、光模块需求等方面的发展趋势。公司新闻包括中天科技回购股份、光库科技股东减持、美格智能回购进展等。海内外大厂中，谷歌、亚马逊加大资本支出，腾讯云接入DeepSeek - R1模型，字节跳动推出新数字人方案，百度点亮昆仑芯三代万卡集群。
