人工智能使数据产生量快速增长，NAND、DRAM、HBM 等高性能存储器需求量庞大，国产化需求迫切。存储器分为主流存储和利基存储，主流存储主要对应手机、PC 和服务器三大下游，市场规模接近 1400 亿美金，玩家是三星、海力士、美光、西部数据等 IDM 原厂，利基存储器主要玩家为中国台湾 IDM 和大陆厂商，市场规模约 160 亿美金。技术壁垒上，主流存储要高于利基储存芯片。从存储器价格弹性看，主流存储器大于利基存储器，从价格反弹顺序看，主流存储优先于利基存储。23Q3 主流存储器已率先涨价，截止 24Q2 价格已四个季度持续上涨，利基存储中，利基 DRAM 23Q4 开启涨价，SLC NAND 23Q4 开启涨价，NOR 24Q2 部分公司涨价。
目前国内在储存方面，已经实现技术突破，逐步实现自主可控。主流存储器方面，IDM 厂商长鑫和长存分别布局主流 DRAM 和主流NAND，模组厂包括江波龙、佰维存储等，封测厂以深科技为代表，其他包括长电科技、通富微电等，代理商如香农芯创、中电港，其代理产品主要以主流存储为主。总结来说，大陆存储设计均是利基存储厂商；大陆模组、代理和封测均主要属于主流存储相关赛道。
存储器可分为易失性存储器和非易失性存储器。存储芯片应用最广泛的品类为：DRAM、NAND、NOR、 EPROM/EEPROM。其中 DRAM 和 NAND 是大宗存储，NOR 和 EPROM 是利基存储。在存储芯片中，DRAM 占比达 56%，NAND Flash 占比约为 40%， 两者主要用于移动终端、个人电脑、服务器、固态硬盘等领域。利基存储芯片中，NOR 占比约为 2%，利基存储芯片主要运用在移动终端、电脑、可穿戴、智能设备中所需存储容量较小的领域，和通信、 工控、车规市场中对安全性可靠性要求较高的领域。存储器芯片是应用面最广、 数量最多的电路基础性产品之一，也是重要的半导体细分类市场，重要性和市场规模仅次于逻辑集成电。2024年储存芯片市场规模在1400美元左右，手机和电脑，服务器内存不断的增长，长期带动储存芯片市场规模的逐步增长。2023年以来，人工智能的革命性变化进一步加速数据生成量增长，产生大量的数据存储与计算需求，有望大幅拉动 NAND、DRAM 等存储芯片的需求。
DRAM 市场空间巨大，为半导体存储器第一大产品。根据闪存市场的数据，全球 DRAM 市场规模达到 949 亿美元。海外三巨头主导全球 DRAM 颗粒市场。根据 Gartner 的数据，2021 年全球 DRAM 市场 三星、海力士、美光的市场份额分别为 42%、29%、23%，合计占比达 94%，还有台湾南亚、华邦、力晶等厂商，国内 DRAM 晶圆厂商主要为合肥长鑫，目前尚处于早期发展阶段。DRAM 下游应用以服务器、移动电子产品、PC 为主。根据 IDC 的数据，DRAM 下游市场中服务器占比 44%，移动电子产品占比 38%，PC 占比 9%。为满足高性能 AI 服务器的需求，HBM 应运而生。HBM 是利用 3D 封装和硅通孔（TSV）技术，将很多个 DRAM 芯片堆叠在一起，实现了高带宽、大容量、低功耗的需求。人工智能趋势下，DRAM需求有望高增，增长速度要好于行业整体，带动储存芯片景气度高企。
闪存芯片（NAND Flash）是东芝的舛冈富士雄博士于 1986 年发明为非易失性存储器。闪存芯片内部电路结构采用非线性宏单元模式，具备容量大，改写速度快的优点，广泛用于需要大量存储空间的电子设备，例如固态硬盘（SSD）、智能手机、记忆卡、U 盘等。根据 IDC 的数据，2018-2021 年全球 NAND Flash 下游应用领域中 SSD 和智能手机占比较高，两者合计占比超过 90%，其中 SSD 主要应用于服务器和 PC；其次为消费电子领域，汽车、工业等应用占比相对较小。全球前五大厂商统治 NAND Flash 颗粒市场，国内厂商快速发展。根据 Gartner 的数 据，2021 年三星以 35%的市占率占据全球 NAND Flash 市场第一位，铠侠以 18%的市场份 额位列第二位，西部数据、美光、SK 海力士的市场份额分别为 14%、13%、10%，前五大厂 商市场份额为 90%；Solidigm 以 4%的市场份额排在第六位，中国厂商长江存储经过近几年 的快速发展，获取 3%的市场份额位列全球第七位。
半导体行业具有明显的周期属性，全球半导体行业大约每隔 4-5 年经历一轮周期，上行周期从周期底部到周期顶部一般经历 1-3 年时间，下行周期从周期顶部到周期底部一般经历 1-2 年时间。其中储存芯片占全球半导体销售额比重超过 20%左右，在集成电路产业中占据核心地位，所以也受到半导体周期影响。春江水暖鸭先知，储存芯片是半导体的先导行业，下游手机，服务器，电脑进货存储芯片，直接影响其景气度，本轮储存芯片景气度从去年四季度触底后，逐步回升，伴随着手机，PC，和人工智能AI服务器需求的复苏，储存芯片需求逐步好转，目前DRAM，NAND价格从底部上涨25-40%左右，相关储存芯片行业企业将持续受益，预期储存芯片企业今年三季报会继续业绩大幅度增长。国内储存芯片行业相关公司受益，比如兆易创新，江波龙，北京君正等。
20240912-中泰证券-存储板块2024年中报总结：设计和模组业绩分化，海外大厂展望2025年供需紧张
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11月29日，立陶宛外交部在毫无理由的情况下，宣布将中国驻立代办处有关外交人员列为“不受欢迎的人”，要求限期离境。中方对此粗暴挑衅行径表示强烈谴责和坚决反对。众所周知，立方在涉台问题上严重违反一个中国原则，背弃两国建交公报中所作政治承诺，导致中立关系陷入严重困难。
12月11日晚，张艺谋带全家人现身法国巴黎名媛舞会，瞬间成为全网关注的焦点。小女儿张壹娇优雅亮相，选择二哥张壹丁作为舞伴，兄妹二人的默契与从容展现了名门风范。而张艺谋则一如既往低调宠妻，会场里亲自蹲地为老婆陈婷拍照，画面温馨动人。江南君获悉，张艺谋74岁，陈婷43岁。
清华大学通报学生违纪情况，其中一起疑为学生去外校为女友“出头”被严重警告
12月2日，清华大学学生处微信公众号发布一条“近期学生违纪情况通报”。其中提到的一起案例称，一名学生在外校与他人发生冲突，并在朋友圈发表不当言论，被给予严重警告等处分。
组委会回应6岁女孩跑完42公里全马：其父不顾裁判多次阻拦让女儿违规蹭跑，已处罚
近日，在江西上饶婺源县举办的一场马拉松赛事中，一位父亲因体力不支放弃比赛，6岁女孩独自跑完42公里全马，引发关注。有网友质疑该女孩违规参赛，“6岁的小孩怎么能报名全马？
这是一个不幸开头、团圆收尾的故事；也是一个不离不弃、逆天改命的故事。一起来看这位浙大女博士的“日记”……爸，我生病了2021年8月“爸，您现在说话方便吗？我生病了，刚确诊了白血病。”拿到骨穿报告，我在医院走廊拨通了我爸的手机号。电话那头，老爸沉默了一分钟。
著名京剧表演艺术家童祥苓，于2024年12月2日下午在上海瑞金医院去世，享年89岁。童祥苓在现代京剧《智取威虎山》中因饰演杨子荣而闻名。
天冷了，“睡觉到底要不要穿袜子”这个问题又成了家庭讨论的热点。支持者认为：穿袜子睡觉能保暖、助眠，可以睡得更香。反对者认为：穿袜子会影响腿部血液循环，特别是孩子不能穿袜子睡。那真实情况是什么呢？下面我们就来了解下关于睡眠以及穿袜子睡觉的研究，没想到还有这些好处。
11月30日，天津，据网友发布视频，一小男孩带着弟弟在麦当劳公共游乐场玩耍，女子带着孩子来到游乐区，因该男孩坐在滑梯处玩手机，女子认为男孩影响到了自家孩子，便对男孩进行教育，后情绪失控开始对男孩进行咆哮式辱骂。
2020年，成都的辜大姐因为没有洗手抱了一下自己孙子，就被儿子打成面部骨折和脑震荡。事后，辜大姐更是扬言要把儿子告上法庭。
前言:菲律宾想要成为美国搅局南海、破坏南海和平局势的棋子，并且利用这个棋子身份获取美国支持，得到自己想要的好处。但是，菲律宾高估了自己的能力，低估了美国的底线，从而导致自己陷入到了非常被动的境地。
