最新财报显示，英特尔第二季度营收实现15年来最高单季增长，数据中心和AI业务成为核心驱动力，主要得益于超大规模数据中心运营商及企业客户的强劲需求。公司计划进一步增加资本开支以匹配下游算力投资带来的CPU订单。AMD同步上调中长期TAM预期，新产品量产节奏加快。SK集团与英伟达达成500亿美元合作协议，聚焦下一代AI内存研发和长期供应，这些信号共同指向AI硬件需求持续高位。

　　券商披露研报指出，AI硬件产业链繁荣将延续，最终体现在模型迭代加速与实际应用落地。研报认为，英特尔扩大资本开支的决定，反映出下游算力投资意愿强烈，CPU需求可见度大幅提升。研报指出，当前CPU景气度保持高位，GPU、存储、高速网络及算力租赁服务等环节均有望充分受益。

　　研报认为，此轮AI基础设施扩张周期确定性较强，相关公司业绩增长动力充足。推荐标的包括海光信息、曙光股份、浪潮信息、深信服、超算软件等企业，这些公司业务直接对准算力扩张核心环节，有望在需求兑现过程中实现订单和业绩双增长。整体来看，AI产业链当前供需格局仍偏紧，资本开支和合作协议提升了行业景气预期，相关板块仍具备较强投资吸引力。天博体育安卓版下载天博体育安卓版下载